أشباه الموصلات سلاح في الحرب التجارية بين أمريكا والصين؟

[ad_1]

ما الاختلاف شهرين يمكن أن تجعل. في مايو ، خسرت شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) ، أكبر شركة لتصنيع الرقائق في العالم ، أعمال شركة Huawei Technologies – أكبر عميل صيني ومصدر 13٪ من إيراداتها – كضحية للمناورات الجيوسياسية بين القوى العظمى. لكن المساهمين في TSMC أخذوا الخسارة خطوة. وبحلول أواخر يوليو ، بعد تعثر منافستها إنتل ، ارتفعت أسهم TSMC بنسبة 50٪ تقريبًا منذ مايو ، مما يجعلها واحدة من أكثر 10 شركات قيمة في العالم.

هناك شيء مشترك بين انخفاض مايو وارتفاع يوليو: كلاهما يعكسان الدور المميز لـ TSMC في الاقتصاد التكنولوجي العالمي. على الرغم من أنه ليس اسمًا مألوفًا ، إلا أن TSMC تسيطر على ما يقرب من نصف تصنيع الرقائق التعاقدية في العالم. تعتمد الشركات ذات العلامات التجارية التي تصمم رقائقها الخاصة – وأبرزها Apple – على إنتاج TSMC ذي المستوى العالمي حتى لا تضطر إلى إنفاق عشرات المليارات لبناء مصانعها الخاصة. افتح جهاز iPhone الخاص بك وستجد شريحة من TSMC. إذا تمكنت من فتح صاروخ موجه أمريكي ، فمن المحتمل أن تجد صاروخًا هناك أيضًا. رفعت براعتها TSMC إلى رقم 362 على Global 500 ، مع إيرادات تبلغ 35 مليار دولار. اليوم تحصل على 60٪ من المبيعات من الولايات المتحدة وحوالي 20٪ من الصين.

لكن المكانة المركزية لـ TSMC في النظام البيئي للسيليكون تجعلها حساسة بشكل خاص تجاه الضربات المضادة للتوترات التجارية الصينية الأمريكية. مع تدهور العلاقات بين الصين والولايات المتحدة ، فإن كل منهما مصمم على عزل إمداداته من أشباه الموصلات عن هجوم الآخر – مما يعني إعادة تحديد علاقاتهما مع TSMC. نظرًا لأن صانع الرقائق يرسم مساره بين الخصوم ، فإن المخاطر لكلا البلدين وصناعة التكنولوجيا الأوسع نطاقًا كبيرة.

TSM chart 01 01

يقول مات شيهان من MacroPolo ، معهد بولسون المتخصص في الصين: “تعتبر أشباه الموصلات سلاحًا كبيرًا لأنها واحدة من أوضح نقاط الاختناق في تجارة التكنولوجيا العالمية”. “هناك بدائل جيدة للعديد من التقنيات الأخرى ، ولكن لا يوجد بديل جيد لـ TSMC.”

ومع ذلك ، فإن كون الشركة لا يمكن الاستغناء عنها لا يجعل الشركة معرضة للخطر. يعترف رئيس TSMC مارك ليو ثروة أن الرياح المعاكسة للتجارة تخلق الصداع. يقول: “يعتمد عملنا على التدفق الحر للمعرفة والتدفق الحر للتجارة ، وهو الأمر الذي تم قمعه بلا شك”.

النشرة - الخط الأحمر - 15

تأسست عام 1987، قدمت TSMC في البداية سعة فائضة لشركات تصنيع الرقائق مثل Intel التي لديها مسابك خاصة بها أو “فاب”. عندما ازدهر الطلب على الشرائح في التسعينيات جنبًا إلى جنب مع أجهزة الكمبيوتر الشخصية ، ارتفعت إيرادات TSMC لأنها خدمت شركات أمريكية “فابليس” مثل Nvidia و Qualcomm.

يقول دانيال نيني ، مؤسس منتدى سيميويكي للمعلومات الرقائق: “فجأة لم يحتاج رواد الأعمال إلى مليارات الدولارات لفتح مسابكهم الخاصة ، يمكنهم استخدام TSMC”. من خلال عدم الانخراط في تصميم الرقائق أو المنتجات ، يمكن لـ TSMC أن تطمئن العملاء أنها لن تسرق التصميمات ولن تنافس. تمكن مصممو الرقائق الموهوبون من الاستفادة من تصنيع TSMC لإطلاق شركاتهم الناشئة الخاصة. يقول نيني: “نتجت مئات الشركات عن هذا التحول”.

جاء أكبر إنجاز للشركة في عام 2011 ، عندما بدأت الشراكة مع Apple. تمثل Apple الآن ما يقرب من 23 ٪ من أعمال TSMC ، و TSMC هي الشركة المصنعة الوحيدة للمعالجات لأجهزة iPhone و iPad.

كانت TSMC جذابة بالنسبة إلى الطاغوت لستيف جوبز جزئياً بسبب سمعتها في حماية الملكية الفكرية. كانت شركة آبل وشركة تصنيع الرقائق السابقة ، Samsung ، تتبادلان الدعاوى القضائية المريرة بشأن سرقة IP المزعومة عندما دخلت TSMC الساحة. وفقًا لريتشارد ثورستون ، الذي عمل كمستشار عام لـ TSMC من عام 2002 حتى عام 2014 ، قامت Apple بمراجعة بروتوكولات الأسرار التجارية لشركة TSMC ووجدت “أننا كنا نقوم بأشياء حتى هم لم يفعلوا”.

TSM.09.20.Taiwan أشباه الموصلات الرأسية
مهندس ينقل رقاقات السيليكون في مصنع لأشباه الموصلات التايوانية “فاب” في هسينشو ، تايوان.
بإذن من TSMC

في TSMC ، يوقع الموظفون والعملاء والموردون اتفاقيات عدم إفشاء. مواقع التصنيع الـ 16 التابعة للشركة في تايوان محاطة بجدار حماية من بعضها البعض ، مما يمنع المتسللين من العثور على نقطة وصول واحدة. حتى السرقة منخفضة التقنية يتم حمايتها بشدة. في بعض المنتجات الجاهزة ، يتم تبطين ورق الطابعة بشرائط معدنية تعمل على تنشيط مستشعرات البوابة على غرار المطار عند المخارج إذا حاول الموظف المغادرة ومعه ملاحظات في الجيب.

تتمتع الشركة أيضًا بسمعة طيبة في التنفيذ الخالي من العيوب. يحتوي كل شبه موصل على بلايين الترانزستورات. لكي تعمل الشريحة ، يجب تصنيع كل ترانزستور بشكل مثالي. على الرغم من أن معدات التصنيع التي يستخدمها TSMC متاحة تجاريًا ، إلا أن العمليات التي طورتها TSMC للاستفادة منها لا تُضاهى تقريبًا. يضع فيليب وونغ ، نائب رئيس أبحاث الشركات ، الأمر على هذا النحو: “يمكنني شراء مضرب التنس نفسه مثل سيرينا ويليامز ، لكنني لن ألعب مثلها”.

ستحب الصين بشدة رفع مستوى لعبتها. TSMC هي أكبر مورد تعاقد في الصين ، حيث تصنع رقائق لأمثال عملاق الهواتف الذكية Xiaomi ، ومصنع الكمبيوتر Lenovo ، وصانعي السيارات الكهربائية. في الآونة الأخيرة ، سارعت بكين في دفعها نحو استقلال السيليكون. حصلت الشركة الصينية الدولية لتصنيع أشباه الموصلات (SMIC) ، وهي شركة تأسست في عام 2000 بدعم حكومي ، على 2.5 مليار دولار من التمويل الحكومي في مايو الماضي وجمعت 6.6 مليار دولار أخرى في يوليو من خلال طرح أسهم في شنغهاي. لكن القدرات التكنولوجية لشركة SMIC لا تزال على مدى أجيال وراء قدرات TSMC. وكذلك مبيعاتها: في عام 2019 ، حققت SMIC عائدات تقارب 3 مليارات دولار ، بينما باعت TSMC ما قيمته 7 مليارات دولار من الرقائق في الصين وحدها.

يمكنني شراء نفس مضرب التنس مثل سيرينا ويليامز ، لكنني لن ألعب مثلها.

فيليب وونغ ، نائب رئيس أبحاث الشركات ، TSMC

بدون شركة تصنيع الرقائق المتطورة ، يظل الاقتصاد التكنولوجي في الصين ضعيفًا ، وقد استغلت الولايات المتحدة هذا الربيع نقطة الضعف هذه من خلال فصل TSMC عن Huawei ، الشركة المصنعة لمعدات الاتصالات. لطالما ضغط البيت الأبيض على الحلفاء والشركات لمنع تطوير هواوي ، بحجة أن هواوي يمكنها اعتراض البيانات الحساسة باستخدام معدات الاتصالات الخاصة بها ومشاركتها مع الحكومة الصينية. (أنكرت شركة Huawei أنها ستفعل ذلك). في مايو ، أصدرت وزارة التجارة الأمريكية لائحة تمنع شركة TSMC فعليًا من بيع الرقائق إلى Huawei إذا أرادت الاستمرار في التعامل مع الشركات الأمريكية ؛ TSMC ملزمة.

كان توقيت حظر Huawei مثيرًا للاهتمام. قبل ساعات فقط من إصدارها ، أعلنت TSMC أنها ستستثمر 12 مليار دولار في بناء فاب في أريزونا. يرى أليكس كابري ، وهو زميل أقدم زائر في جامعة سنغافورة الوطنية ، أن هذا المصنع بمثابة “امتياز” ، حيث تقوم شركة TSMC بتوسيع الإنتاج في الولايات المتحدة لاكتساب نفوذ سياسي في واشنطن.

ربما رأى القادة في بكين الأمر بهذه الطريقة أيضًا. لقد أرسلوا طائرات مقاتلة لتحليق المجال الجوي لتايوان ثماني مرات في المجموع في يونيو ، مما زاد الضغط على قاعدة TSMC الرئيسية – وهي جزيرة تدعي حكومة بكين السيادة عليها. كانت الجسور بمثابة تذكير واقعي بأن الحرب التجارية المتصاعدة بين ترامب والصين يمكن أن تؤدي إلى شيء أكثر سخونة. إن حدوث خلل كبير في تصنيع TSMC سيكون له تأثيرات مضاعفة هائلة في مجال التكنولوجيا – ليس أقلها ، رفع سعر iPhone.

ولكن في الوقت الحالي ، يبدو أن المستثمرين يراهنون على أن شركة TSMC ستدعمها الشركات العملاقة على جانبي المحيط الهادئ التي قامت ببناء رقائقها لفترة طويلة. يقول ليو: “إن Huawei عميل كبير بالطبع ، لكن لدينا 499 عميلاً.”

تظهر نسخة من هذه المقالة في إصدار أغسطس / سبتمبر 2020 من ثروة مع العنوان “المشي على حبل مشدود في تايوان”.

الغوص في قصص من ثروة’س طبعة مطبوعة:

  • هذا ما يفكر فيه كل جيل عن العقارات – وما أنفقه كل جيل عليه
  • هل ستعيد 5G تشكيل عالم ما بعد فيروس كورونا؟ لقد حدث بالفعل ، كما يقول الرؤساء التنفيذيون لشركة Cisco و Qualcomm
  • للشراء أو الإيجار؟ حساب التفاضل والتكامل في العقارات السكنية في زمن COVID-19
  • المقياس البسيط الذي يسيطر على الأعمال التجارية الكبيرة
  • إلى أين تتجه أسعار المساكن؟ كسب ثم الألم

[ad_2]

قد يعجبك ايضا